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香港交易及结算所有限公司11月2日宣布，旗下香港期货结算有限公司及香港联合交易所期权结算所有限公司已开始接受合资格人民币定息资产作为非现金抵押品，以满足保证金要求。

首日共有七间机构提交合资格债券作为抵押品，总值超过人民币四亿元。参与者可使用透过债券通“北向通”持有的中国国债及政策性银行债券，以及中华人民共和国财政部在境外发售的债券满足保证金要求，毋须出售资产或将其转换为现金。

截至2026年10月31日，156家公募机构当月参与A股调研合计10613次，较9月的3230次环比大增228.58%。

调研覆盖29个申万一级行业中的525只个股。医药生物成为10月最受公募调研青睐行业，调研达2101次，领跑其余行业，覆盖该行业77只个股；电子行业调研覆盖81只个股，位列其次。

截至2026年10月31日，今年以来共有129家公募机构参与65只年内上市新股的网下配售，合计获配金额达362.26亿元。

公募排排网数据显示，2026年以来公募参与新股打新热情高涨。上述数据为年内累计口径，涉及对象为年内上市新股的网下配售环节。

A股主要指数早间震荡走强，截至午间收盘，沪指涨1.16%，深证成指涨2.39%，创业板指涨3.28%。

盘面上，游戏、影视板块活跃，电魂网络、巨人网络、上海电影涨停；白酒板块走强，水井坊、皇台酒业涨停。稀土、证券、教育、光伏设备、AIGC概念等板块涨幅居前，贵金属、银行、煤炭等板块跌幅居前。全市场超4700只个股上涨。

金价高位震荡之下，银行黄金理财发行节奏明显放缓，积存金业务则逆势加码。

10月28日，伦敦现货黄金在4000美元关口附近波动，近一周内一度下探至3975.49美元/盎司，创8月以来新低，较年初高点回撤近30%。统计数据显示，上半年数家理财公司合计成立近50只黄金理财，下半年一度仅有1只。产品收益出现分化。

近10日（10月15日—28日）共有304家公司获机构调研，其中133家上市公司获得海外机构调研。

思源电气被25家海外机构调研，关注度最高；华测检测获21家海外机构调研，位列其后。获调研个股中，海康威视前三季度归母净利润129.11亿元，同比增长38.55%，为净利润规模最高者。西安奕材、行云科技、科大讯飞前三季度业绩扭亏，另有20只海外机构调研股前三季度净利润增幅超100%。

贝莱德、路博迈、安联、联博等外商独资公募基金三季报披露的调仓路径显示，多位外资公募基金经理在三季度A股风格切换中积极调仓换股，增加了银行等防御性资产的配置。

尽管短期市场较为波动，外资基金经理仍积极看待A股后市，并将人工智能视为具有中长期投资价值的赛道。上述内容来自上海证券报，提及信息仅供参考，不构成实质性投资建议。

天相投顾数据显示，截至2026年三季度末，公募基金新进前50大重仓股主要集中在科技和医药领域。

科技相关公司分布在电子、信息技术等行业，包括三环集团、景旺电子、芯碁微装、立讯精密、圣邦股份等。医药行业新进重仓股包括健友股份、科源制药、康泰生物、瑞普生物、义翘神州和海尔生物。从投资逻辑看，基金经理更加聚焦产业趋势，也更加看重公司质地。

公募基金2026年三季报披露收官，整体围绕新质生产力方向调仓，一边深耕产业升级，一边延续科技重仓。

创新药产业链景气抬升成为新的配置方向，药明康德新进公募基金前十大重仓股，并成为三季度公募基金增持市值最大的个股。科技板块重仓格局延续中亦有结构焕新，中际旭创继续为公募基金第一大重仓股，长鑫科技、沪电股份新进前十大重仓股。绩优基金净值的亮眼表现与公募加仓方向形成呼应。

国际油价28日上涨，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨2.88美元，收于每桶102.78美元，涨幅为2.88%。

同日，12月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.44美元，收于每桶115.32美元，涨幅为1.26%。上述价格为当天收盘数据。

截至10月27日，两市融资余额合计23731.96亿元，较前一交易日减少160.63亿元。

其中，上交所融资余额报12272.69亿元，较前一交易日减少74.28亿元；深交所融资余额报11459.27亿元，较前一交易日减少86.35亿元。

公募基金2026年三季报披露完毕，天相投顾统计显示，三季度公募基金在继续重仓科技板块的同时，对消费、医药、红利等传统资产的配置意愿逐步提升。

截至三季度末，中际旭创仍为主动权益类基金第一大重仓股，持仓市值959亿元，持有该股的基金产品数量达1557只。新易盛、药明康德、长鑫科技、源杰科技、东山精密、宁德时代、寒武纪、北方华创、沪电股份也进入主动权益基金十大重仓股名单。相较二季度末，医药股在公募基金持仓中的地位明显提升。

港股上市公司今年以来回购金额已达1257.82亿港元。

Wind数据显示，截至10月27日，已有358家港股上市公司回购股份101.68亿股，腾讯控股、友邦保险、小米集团-W等回购规模居前。业内人士认为，港股短期或维持震荡，具备盈利与现金流验证的方向相对更具韧性。配置上，铁路公路、港口等运营性资产为代表的红利资产，以及创新药、CXO板块受到关注；科技板块则更关注高利率环境下AI资本开支回报率能否覆盖融资成本。

公募基金2026年三季报显示，长鑫科技成为公募第四大重仓股。

今年三季度，光模块龙头中际旭创再度蝉联公募头号重仓股，新易盛和药明康德分列第二、第三重仓股。长鑫科技于今年7月底上市。

万得数据显示，按上市日期计算，截至10月27日，今年以来港股市场有117只新股IPO，同比增长53.95%；募集资金规模3915.16亿港元，同比增长98.93%。

发行节奏、融资体量较去年同期同步提升，硬件设备、半导体、软件服务等企业成为主角。10月28日，苏州东山精密制造股份有限公司正式登陆港股市场。

万得数据显示，截至10月27日记者发稿，A股三季报披露率约41.76%，已披露数据显示中长期资金呈结构性加仓特征。

社保基金新进与增持标的数量超过减持标的；基本养老保险基金逆势布局电子板块；处于长周期考核整改过渡期的企业年金保持极低换手率、持仓整体趋于稳定。公募基金现身1590只个股前十大流通股东名单，其中增持141只、新进22只。政策改革推进下，长钱入市渠道正从二级市场单一交易延伸至定增、战略配售、公募REITs、养老金产品等多元化路径。

公募基金2026年三季报于10月27日披露完毕，债券型基金总规模超过12.6万亿元，创历史新高。

截至三季度末，债基规模较二季度末增加超5000亿元，获净申购超2800亿份，为七大类基金中净申购最多的一类。同期主动权益基金规模合计减少超9000亿元，规模超200亿元的主动权益产品数量减少至5只。最新前十大重仓股中，药明康德、长鑫科技、沪电股份新进，药明康德为增持市值最多的个股。

国际油价27日下跌，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌1.86美元，收于每桶99.90美元，跌幅1.83%。

同日，12月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.93美元，收于每桶113.88美元，跌幅1.67%。

首批主动ETF于10月23日启动募集，截至10月27日，沪市9只产品中的7只已募满，合计募集资金163.3亿元。

其中机构投资者认购占比超20%，近10万户投资者参与了沪市主动ETF的认购。上述数据来自证券时报记者获悉，文章提及内容仅供参考，不构成实质性投资建议。

香港恒生指数10月27日收跌0.73%，恒生科技指数跌1.48%。

内房股跌幅居前，世茂集团跌超8%，融创中国跌超6%，碧桂园跌超5%。生物医药板块走弱，基石药业跌超7%，恒瑞医药跌超5%。其他个股方面，汇丰控股跌超5%，智谱涨近9%。

私募排排网不完全统计显示，截至2026年10月27日，三季度共有29家百亿私募旗下产品出现在60家已披露三季报的上市公司前十大流通股东名单中，合计持有市值262.95亿元。

从持股变动看，新进个股27只，增持个股7只，21只个股持股数量不变，减持个股5只。上述数据基于已披露三季报的上市公司统计，为不完全统计口径。

A股三大指数今日高开低走，截至收盘，上证指数跌1.33%，深证成指跌2.5%，创业板指跌3.41%。

银行板块逆势走强，沪农商行、重庆银行涨幅靠前；零售板块活跃，上海九百实现五连板，茂业商业、广百股份等多股涨停。海运、机场、煤炭等板块走强，半导体板块高开低走，紫光国微跌停；航天军工板块调整，洪都航空跌停。生物科技、通信设备、电脑硬件等板块跌幅居前。全市场成交金额超1.4万亿元。

A股三大指数今日高开低走，截至午间收盘，上证指数跌0.13%，深证成指跌0.33%，创业板指跌0.45%。

电机制造板块走强，方正电机等多股涨停；零售板块活跃，上海九百实现五连板，茂业商业、广百股份涨停。银行、饲料、减速器概念等板块涨幅居前，航天军工板块走弱，理工导航、洪都航空等跌幅靠前。全市场半日成交额超8700亿元，超1600只个股上涨。

截至10月26日，两市融资余额合计23892.59亿元，较前一交易日减少55.63亿元。

其中，上交所融资余额报12346.97亿元，较前一交易日减少26.54亿元；深交所融资余额报11545.62亿元，较前一交易日减少29.09亿元。

截至10月26日，险资合计出现在108只股票三季报前十大流通股东榜，新进宁德时代、卫星化学、川投能源等27只股票。

中国人寿旗下产品三季度持有宁德时代超2640万股，期末持股市值76.86亿元，居险资新进重仓股持股市值榜首位；新进卫星化学超5543万股，期末持股市值14.7亿元，位列第二。农银人寿旗下产品新进川投能源逾1888万股，期末持股市值超3亿元。德邦科技、平安电工、国睿科技等三季度险资新进重仓股，期末持股市值均超亿元。

9月以来已有45家A股上市公司的重要股东宣布增持，以拟增持金额上限统计，合计65.55亿元。

增持主体包括实控人、控股股东、持股5%以上股东及董监高等。上述数据来自Wind，统计区间为9月至今，背景是A股市场持续震荡调整。

截至10月22日，全市场债券型ETF年内申赎净流入2414亿元，合计规模突破万亿元。

在低利率、净值化、工具化三股力量交织下，债券ETF正从固收市场的“补充品种”成长为资本市场服务中长期资金入市的重要基础设施。上述数据来自经济参考报，证券时报快讯转载并提示内容仅供参考，不构成实质性投资建议。

10月26日A股下探回升，上证指数小幅上涨，深证成指、创业板指均跌逾1%，全市场超2200只股票上涨、近60只涨停，成交额1.62万亿元，较前一交易日缩量。

资金面上，Wind数据显示，截至10月23日，10月以来股票型ETF资金累计净流入超2800亿元，上市公司累计回购超170亿元。分析人士认为，A股整体估值已回落至历史均值以下，横向与纵向比较均具备较好投资吸引力，当前不宜过度悲观，短期或以震荡筑底和结构性机会为主。

国际油价26日收跌，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌1.51美元，收于每桶101.76美元，跌幅1.46%。

同日，12月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌91美分，收于每桶115.81美元，跌幅0.78%。

美股三大指数26日集体收涨，道指涨0.28%，纳指涨0.82%，标普500指数涨0.7%。

存储和光通信板块表现突出，SK海力士涨超4%，西部数据涨超3%，美光科技涨近3%；Lumentum涨超8%，Coherent涨超5%。芯片股普遍上涨，费城半导体指数上涨2.82%。"科技七巨头"涨跌不一，特斯拉涨5.21%，英伟达涨2.39%，苹果跌1.10%，Meta Platforms跌1.88%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.63%，奇富科技、世纪互联、陆控涨超5%。

10月23日首批主动ETF开售当日，沪市9只产品中摩根、易方达两只宣布一日募满并提前结募；10月26日第二个交易日，华泰柏瑞、平安和华夏3只沪市产品触及20亿元上限并宣布结募。

记者从渠道了解到，全市场主动ETF已累计募集约250亿元，其中沪市累计募集金额已超150亿元。据估算，境内首批主动ETF预计为市场带来增量资金逾350亿元。

国泰海通首席策略分析师方奕表示，自2024年9月以来，资本市场制度改革有力提高了中国市场的可投资性，并着力降低市场波动。

据国新办2026年9月10日新闻发布会数据，今年以来社保、年金、保险等中长期资金合计净买入A股已超6000亿元，持有A股流通市值较2025年底增长12.5%。Wind数据显示，截至10月25日，7月以来股票型ETF累计流入已接近7000亿元。方奕还提到，7月以来上市公司回购规模超700亿元，较去年同期增长超60%，较今年上半年648亿元的总规模亦增长显著；同期上市公司二级市场增持规模已超200亿元。

上周（2026年10月19日—10月25日）共有133家公募机构参与A股调研，覆盖24个申万一级行业中的80只个股，合计调研1103次。

公募排排网数据显示，此轮调研热情伴随上市公司三季报陆续披露而升温。调研主要聚焦医药生物、电力设备、机械设备以及电子等行业。

10月26日A股三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数涨0.19%，深证成指跌1.19%，创业板指跌1.71%。

石油天然气板块走强，中国石油、中国海油、统一股份涨超4%。人形机器人概念午后冲高回落，模塑科技、杰克科技、华阳智能涨停，宇树科技-W涨超7%。房地产、机场、海运等板块涨幅居前，贵金属、半导体、元器件等板块跌幅居前。全市场成交金额超1.6万亿元，超2200只个股上涨。

A股三大指数今日低开震荡，截至午间收盘，上证指数跌0.18%，深证成指跌1.05%，创业板指跌1.65%。

房地产板块走强，招商蛇口、大名城涨停；石油天然气、海运、白酒、游戏等板块涨幅居前。贵金属板块调整，赤峰黄金跌幅居前；元器件板块走低，华正新材、澳弘电子、奥士康跌停，通信设备、玻璃玻纤、半导体、CPO概念等板块跌幅居前。全市场成交额超1万亿元，超2400只个股上涨。

财信证券首席经济学家袁闯表示，10月23日午后多只宽基ETF持续放量，大盘探底后放量回升，市场情绪得到提振。

他认为，美国国会中期选举、美联储加息周期、美伊冲突不确定性、AI产业融资担忧及美国科技公司财报披露等仍可能扰动市场情绪，但外部扰动不会改变A股中长期投资价值。袁闯预计，10月至11月A股市场或在延续震荡整理后逐步企稳，建议投资者合理控制仓位、以右侧布局为主，并恪守价值投资、长期投资、理性投资理念，科学管控风险、远离杠杆交易，做好多元资产配置。

首创证券首席经济学家韦志超10月26日发布评论称，资本市场投资端生态深度重塑，“长钱长投”格局正加速成型。

他表示，打通中长期资金入市渠道、完善回报机制，是本轮资本市场改革稳定预期的核心抓手。据证监会今年3月在博鳌亚洲论坛2026年年会期间披露，2025年社保、保险、年金、公募、券商自营等中长期资金合计净买入A股超8000亿元，叠加权益基金新发、央企回购增持资金，全年实际新增入市规模突破1万亿元。韦志超称，中长期资金入市成为平抑波动的“压舱石”；分红约束持续落地，盈利且满足分红条件的上市公司中97%实施现金分红，一年多次分红由试点走向常态化。

天风证券策略首席分析师、政策研究院院长吴开达表示，上市公司业绩增长持续兑现与市场资金结构边际改善，是当前支撑A股市场信心的重要积极因素。

2026年第二季度万得全A营业收入累计、单季度同比分别增长6.7%、8.5%，较一季度均有所回升；归母净利润累计、单季度同比分别增长16.0%、25%，利润端修复强于收入端。结构上，电子、国防军工、电力设备、机械设备、通信行业归母净利润同比分别增长123.7%、32.6%、27.1%、8.8%、6.7%。资金端，9月新成立偏股型公募基金份额530.21亿份，较前月增加169.49亿份；存量股票型ETF由上月净流出1211.16亿元转为本月净流入449.15亿元。

A股三大指数10月26日集体低开，沪指跌0.53%，深证成指跌0.97%，创业板指跌1.43%。

盘面上，海运、工业气体概念、燃气等板块小幅上涨，通信设备、贵金属、半导体、CPO概念等板块下跌。

国海证券策略首席分析师赵阳10月26日表示，A股“重回报”生态正加速形成，上市公司回购增持有望保持常态化节奏。

Wind数据显示，2025年全年已实施回购金额达1427亿元，截至10月23日今年以来已实施回购金额超过1371亿元。赵阳认为，随着市值管理指引落地见效、专项再贷款工具持续扩面，叠加三季报业绩进入密集兑现期，A股定价逻辑有望从流动性驱动转向盈利与股东回报驱动。他称，“重回报”生态下两类标的长期价值进一步提升：持续实施大额回购注销、现金流充沛的行业龙头，以及回购与业绩改善共振、估值仍处历史低位的优质公司。