A股日报 · 2026 年 10 月 20 日 · 星期二
无忧知讯
证监会发布违规转让证券案件行政处罚实施规则
中国证监会2026年10月19日发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》，共十八条，用于指导、规范证券行政执法工作。规则将违规转让证券细分为“在限制转让期内转让证券”“在持有期限、卖出时间方面不符合规定”“在卖出数量、信息披露等方面不符合规定”“未按规定暂停交易等收购中违规转让股票”四类，并差异化设置裁量阶次。裁量按“违规转让比例+金额”双指标划分：违规比例不足2%或金额不足4000万元的适用从轻阶次，违规比例在5%以上且金额在5亿元以上的适用从重阶次，其余适用一般阶次；对绕道减持、一致行动人共同违法等情形依法从严认定。
政策监管
中国证监会就《证券市场先行赔付指导意见》公开征求意见
中国证监会起草《证券市场先行赔付指导意见》并向社会公开征求意见，目的是促进和保障《证券法》第九十三条规定的先行赔付活动实施更加规范、透明、可预期。指导意见主要内容包括：明确先行赔付的适用主体和基本定位，规范主要实施程序；明确投资者保护机构受托服务方式和范围，以及相关单位协同机制；明确支持、鼓励实施先行赔付，证监会可依法依规将先行赔付相关情况作为行政许可审查、行政处罚裁量、证券期货市场诚信监督管理等的考量因素。证监会表示将根据征求意见情况完善，并在履行程序后发布实施。
上交所热点动态一手另有 2 家信源报道上交所首批主动ETF获证监会批复
2026年10月19日，上交所首批主动ETF正式获中国证监会批复。上交所称，主动ETF融合主动管理投研能力与ETF标准化运作，具备持仓透明、交易便捷等特点；首批产品投资策略聚焦低换手、高分散、相对稳健类型，包含大盘均衡、大盘成长、红利价值等。今年6月17日证监会主席吴清在陆家嘴论坛宣布支持在交易所推出主动ETF，上交所同日发布《主动管理交易型开放式证券投资基金业务指引》。截至2026年9月底，上交所上市交易ETF共943只，总规模3.35万亿元，中长期资金持有规模近1.7万亿元、占比过半。
宏观数据
国家统计局：前三季度GDP同比增长4.6%
国家统计局初步核算，前三季度国内生产总值1071071亿元，按不变价格计算同比增长4.6%；分季度看，一季度增长5.0%，二季度增长4.3%，三季度增长4.5%，三季度环比增长1.2%。前三季度规模以上工业增加值同比增长5.3%，社会消费品零售总额370001亿元同比增长1.1%，固定资产投资（不含农户）334115亿元同比下降7.2%，货物进出口总额399399亿元同比增长18.8%。前三季度CPI同比上涨0.9%，全国城镇调查失业率平均值5.2%，与上年同期持平。
国家统计局：9月份规上工业原煤产量同比下降6.8%
国家统计局公布2026年9月份能源生产情况：9月份规上工业原煤产量3.9亿吨，同比下降6.8%，降幅比8月份收窄0.9个百分点；原油产量1821万吨，同比增长2.2%，增速加快1.4个百分点；天然气产量210亿立方米，同比下降1.0%。9月份规上工业发电量8294亿千瓦时，同比下降1.2%，其中火电下降1.4%、水电下降18.1%，核电、风电、太阳能发电分别增长21.5%、10.6%、19.5%。1—9月份原煤产量34.5亿吨，同比下降3.5%；原油产量16460万吨，同比增长1.0%；发电量74916亿千瓦时，同比增长2.2%。数据统计口径为年主营业务收入2000万元及以上的规模以上工业企业，同比增速按可比口径计算。