#政策监管

上海市委副书记、市长朱忠明11月2日主持召开市政府常务会议，会议原则同意《上海市新型能源体系建设“十五五”规划》。

规划提出打造千万千瓦级绿电基地，加快蒙电入沪特高压工程和深远海风电基地建设，培育算电协同、“AI+”能源等新业态；同时健全能源安全储备机制，推动虚拟电厂、新型储能等多元调节资源聚合发展。会议还要求推动更好服务全国统一大市场建设重点措施落实。

中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会等部门召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，研究部署用好用足政策工具。

股票回购增持再贷款工具将从阶段性安排转为长期制度性安排、后续常态化开展，再贷款利率从当前的1.25%下调至1%。两项工具于2024年10月创设，首期额度分别为5000亿元和3000亿元，2025年7月总额度8000亿元合并使用；符合条件的上市公司和主要股东可向政策范围内金融机构申请贷款，专项用于回购和增持股票。参会人士透露，会上强调银行应按市场化原则合理确定贷款利率，避免过度“内卷”竞争。

证监会有关部门负责人就稳市场稳预期相关工作答记者问，披露两项结构性货币政策工具运作情况：截至今年10月底已开展两批次互换便利操作，28家证券公司和基金管理公司参与，合计金额1050亿元；全市场902家上市公司披露1110单回购增持贷款公告，加上中国国新、中国诚通两家国有资本运营公司申请的增持贷款，申请贷款额度上限累计约4400亿元。人民银行宣布开展第三批互换便利操作，股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率降低至1%；证监会已商人民银行同意31家证券公司和基金管理公司开展第三批互换便利操作，申请额度超过1000亿元。

中国证监会有关部门负责人就稳市场稳预期工作答记者问，介绍证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持专项再贷款两项工具的进展。

截至今年10月底，已开展两批次互换便利操作，28家证券公司和基金管理公司参与，合计金额1050亿元；全市场902家上市公司披露1110单回购增持贷款公告，加上中国国新、中国诚通申请的增持贷款，申请贷款额度上限累计约4400亿元。人民银行宣布开展第三批互换便利操作，回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率降至1%。

中国证监会有关部门负责人就稳市场稳预期答记者问时表示，下一步将在深入研究论证的基础上抓紧修订《上市公司股份回购规则》，增强护盘式回购的约束力。

2024年至2026年前10个月，沪深两市累计披露回购计划金额和实际实施金额均较2021年至2023年增长50%；今年前10个月645家公司披露700单2377亿元回购计划，747家公司实际实施回购1345亿元。近期拟调整包括新增股价“破发”为护盘式回购情形、取消上市满六个月限制等，并要求上市36个月内公司履行稳定股价承诺、超募资金公司及时回购及设立回购专项基金。规则正式修订前，证监会将支持鼓励重要指数成份股公司和龙头科技股公司实施回购。

中国证监会有关部门负责人就稳市场稳预期答记者问时表示，首批18只主动ETF于10月19日注册、10月23日启动募集，截至11月2日合计募集资金超过350亿元，其中16只达到20亿元单只募集规模上限并结束募集。

下一步，证监会将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓。证监会还表示，将持续加大权益类基金产品供给和创新力度，支持基金管理人逆周期布局，推出更多新指数股票ETF，研究推出股债恒定比例等多资产指数基金，并鼓励发行更多浮动费率基金。

中国证监会有关部门负责人就稳市场稳预期答记者问时表示，证监会将会同证券交易所指导证券公司对融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风险控制指标进行统筹研究并进一步优化，保持弹性。

2026年1月，沪深北交易所曾将融资保证金比例由80%提高至100%。证监会称，近期融资余额和交易活跃度明显下降，整体杠杆水平趋于稳健，将在风险总体可控基础上按法定逆周期调节安排适度释放融资空间、盘活存量资金、提升市场流动性。

11月2日，证监会以答记者问方式发布多项稳市场稳预期政策，涉及两项结构性货币政策工具、丰富市场投资工具、调整优化护盘式回购规则、发挥融资融券业务逆周期调节功能等。

证监会称，经相关机构申请，已商人民银行同意31家证券公司和基金管理公司开展第三批互换便利操作，申请额度超过1000亿元，近日开始操作；将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快投资建仓。护盘式回购规则新增股价“破发”情形，并要求上市36个月内公司严格履行稳定股价措施。融资融券方面，证监会将会同证券交易所指导证券公司对融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风控指标统筹研究、进一步优化。

2026年11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会先后召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，研究部署用好用足政策工具。

会议披露，互换便利自2024年10月推出以来已多次展期，目前余额1050亿元；股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。会议提出适时开展互换便利操作、增加参与机构数量、适当降低互换费率并优化质押和操作模式；股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。

中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰11月1日至2日到山西调研，指出要统筹发展和安全，坚定有序推进产业转型升级。

他先后到大同、朔州等地，实地调研能源企业、科技企业、农产品加工外贸企业和风光储项目，并召开市县乡领导座谈会听取基层意见。何立峰提出，要坚定不移走绿色低碳发展之路，统筹推进新能源开发、生态保护治理和资源型经济转型；加快实施技术改造和设备更新，推动煤炭产业向现代化、智能化、绿色化转型，守住安全生产和生态环保底线；发挥电力、水能、气候、区位等禀赋优势，加快算电协同发展和算力网建设，多措并举扩大有效投资。他要求有关部门和地方总结推广有效经验，及时解决基层和经营主体困难，有力有序处置重点领域风险，做好基层“三保”和稳就业工作。

中国民航局印发《民航绿色发展“十五五”实施方案》，推动落实《民用航空发展“十五五”规划》，持续推进民航绿色低碳转型。

《实施方案》明确，到2030年民航绿色低碳转型实现突破性进展，行业碳排放总量和强度双控制度初步建成，用能结构进一步优化，降碳减污协同能力显著增强。运输航空吨公里和机场单位旅客吞吐量二氧化碳排放较“十四五”时期分别下降4%和15%，稳居全球先进行列。

中国民航局印发《民航绿色发展“十五五”实施方案》，提出“十五五”时期民航行业部署七大重点任务，纵深推进行业绿色低碳转型发展。

七大任务包括系统完善绿色民航治理体系、加快推进民航用能结构优化、稳妥有序推进航空碳市场建设、全面实施节约战略、深入开展环境污染防治、全面提升绿色民航科技创新能力、深化绿色低碳民航国际合作。在用能结构优化方面，《实施方案》提出持续推动提升可持续航空燃料产业竞争优势，稳步推进可持续航空燃料应用，并加强机场可再生能源开发利用。

工业和信息化部就《汽车座椅、座椅固定装置及头枕强度要求和试验方法》等5项强制性国家标准（报批稿）公开征求意见。

上述标准报批稿及编制说明依据国家标准委下达的强制性国家标准制修订计划组织完成编制，现予以公示，以进一步听取社会各界意见。

中共中央政治局委员、国务院副总理张国清1日至2日在江苏调研先进制造业、专精特新企业发展等工作，强调大力发展先进制造业、培育壮大专精特新企业，加快建设现代化产业体系。

在南京市和淮安市，他走访智能电网、新材料等行业企业，了解生产经营、创新发展、数智赋能等情况。他提出坚持智能化、绿色化、融合化方向，加快发展行业垂直模型和智能体，推动人工智能在研发设计、中试验证、生产制造、运营管理等领域深度应用，并用好“两重”“两新”等支持政策促进先进制造业扩容提质。

习近平近日对进一步做好黄河保护治理工作作出重要指示，强调持续完善大保护大协同格局，努力让这条母亲河越来越美。

他指出，党领导人民治理黄河80年，从根本上改变了历史上“三年两决口”的状况，创造了岁岁安澜的奇迹。他强调新征程上要牢牢把握重在保护、要在治理的战略要求，坚持节水优先、空间均衡、系统治理、两手发力的治水思路，扎实推动黄河流域生态保护和高质量发展，筑牢国家生态安全屏障。全面推进黄河保护治理工作会议2日在河南郑州召开，会上传达了习近平重要指示，中共中央政治局委员、国务院副总理刘国中出席会议并讲话。会上通报了党领导人民治理黄河80年有关情况，青海省、甘肃省、河南省、山东省、国家发展改革委、水利部负责同志在会上发言。

自然资源部发布关于煤层气资源管理有关事项的通知，提出鼓励综合勘查开采煤层气。

煤炭和石油、烃类天然气（煤层气、页岩气、天然气水合物）矿业权范围不重叠的，煤炭和油气矿产矿业权人均可综合勘查开采煤层气资源。通知明确，综合勘查开采煤层气资源适用油气矿产探采合一政策。

国有资产法草案11月2日提请十四届全国人大常委会第二十五次会议二次审议。

草案二审稿在国有资产管理和监督工作原则中增加“坚持统筹发展和安全”，并根据宪法规定增加“保障国有经济的巩固和发展”。草案二审稿还明确国有土地、矿产、海域等自然资源资产实行有偿使用制度，相关使用权原则上应当通过竞争性方式出让；国有自然资源资产配置应坚持保护优先、合理利用，严格遵守国土空间规划、用途管制和生态环境保护等要求。此外，草案二审稿完善中央和地方、政府和授权部门履行国有资产所有者职责相关规定，并完善国有资产基础管理制度、加强国有资产收益管理。

《中华人民共和国金融法（草案）》11月2日提请十四届全国人大常委会第二十五次会议二次审议，草案二审稿充实金融消费者、投资者保护内容，并对互联网营销等活动增加针对性规定。

草案二审稿要求提供金融产品和服务应设定公平合理的交易条件，不得通过格式条款排除或限制金融消费者、投资者权利，减轻或免除自身责任；营销主体应加强客户适当性管理、如实说明产品内容并充分提示风险。互联网营销方面，草案规定通过互联网提供或营销金融产品和服务应遵守本法及有关法律、行政法规和国务院金融管理部门规定，对非公开发行的金融产品和服务不得通过互联网等方式进行广告宣传、公开劝诱或变相公开劝诱。

市场监管总局发布公告，自公告发布之日起，对矿用防爆电气不再实施强制性产品认证管理。

公告称此举是为进一步优化矿用防爆电气产品监管机制，依据《中华人民共和国认证认可条例》有关规定作出。相关指定认证机构应当注销已出具的强制性产品认证证书。

工信部节能司有关负责同志10月27日至28日带队赴重庆市开展新污染物治理联合调研，生态环境部、海关总署等单位派员参加。

调研组召开座谈会，听取重庆市新污染物治理重点任务部署落实情况、经验做法、问题困难及下一步工作考虑。调研组实地调研重庆市生态环境监测中心，了解新污染物监测能力建设和监测技术装备研发应用情况。调研组还前往重点生物医药、化工、汽车等企业，了解重点行业新污染物管控现状和面临问题并听取工作建议。

中国证监会党委书记、主席吴清10月30日主持召开党委（扩大）会议，传达学习习近平总书记重要讲话和党的二十届五中全会精神，研究部署贯彻落实举措。

会议提出从五个方面推进证监会系统全面从严治党：强化思想政治建设、加强领导班子建设、拧紧责任链条、深化腐败问题治理、锤炼监管铁军。会议还要求把学习贯彻全会精神作为当前和今后一个时期的重大政治任务，分层分类开展全覆盖培训，并全力稳市场稳预期、深化投融资综合改革、完善全链条监管体系，确保“十五五”开局之年资本市场各项任务圆满完成。

上交所发布《关于资产支持证券开展集中簿记建档发行有关事项的通知》，明确ABS簿记模块于2026年11月2日正式上线运行，自该日起在上交所簿记发行的ABS原则上应统一使用该系统完成发行定价。

该模块在现有信用债集中簿记建档系统公司债模块基础上建设，上线后采取系统集中、场所不强制集中的运行模式，承销机构、债券交易参与人及承销机构认可的其他专业机构投资者可通过互联网访问参与ABS簿记发行。上交所同步发布修订后的《上海证券交易所公司债券和资产支持证券发行上市挂牌业务指南》，细化ABS发行业务各环节办理要点。

新版《玩具安全》系列强制性国家标准将自11月1日起正式实施，在对标国际标准基础上全面升级玩具产品质量安全技术要求和试验方法。

化学安全方面增加甲醛、总挥发性有机化合物、短链氯化石蜡、硼元素等10类有害物质限量要求，大幅增加化学类有害物质覆盖类别。机械物理安全方面增加悠悠球、模拟食品玩具等新产品技术要求，优化膨胀玩具、玩具滑板车等细分品类特定要求和测试方法；防火安全方面强化禁用明火装置要求，增加面具等头戴玩具阻燃性能技术要求，并完善三类产品的阻燃性能测试方法。

证监会近日就《私募投资母基金管理规定（征求意见稿）》公开征求意见。

业内人士认为，这是私募基金“1+N+X”规则体系向母基金细分业态延伸的重要一步，其中私募FOF投资层级“松绑”引发关注。多家私募FOF机构表示，征求意见稿解决了FOF长期受限的层级天花板难题；相关规定属于“有门槛的支持”，在提供投资便利的同时强化了FOF投资机构的责任义务。

10月28日下午，上海市委金融办、国家金融监督管理总局上海监管局、中国人民银行上海总部、国家外汇管理局上海市分局在2026上海国际再保险会议开幕式上联合发布《跨境再保险分入业务收入境外投资便利化试点实施办法》，该政策进入实操阶段。

试点主体面向境内保险机构，试点机构及其分支机构通过再保交易中心完成场内交易形成的跨境再保险分入业务净收入，可按保险资金境外投资监管规定开展境外投资。人保财险、太保产险、平安产险、中再产险四家首批试点机构，工商银行、中国银行、建设银行三家合作银行及再保交易中心共同启动首批试点工作。

上海市经济信息化委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，提出夯实工业网络和算力基础设施。

方案支持制造企业开展新型工业网络改造，推动控制系统、工业网络、算力设施一体演进，并推进工业5G/EUHT独立专网试点，支持部署5G-A、万兆光网等高质量网络。方案还提出加快突破AI高性能芯片，构建“枢纽—区域—边缘”算力设施体系，强化智算资源统筹调度，加快国家算力互联互通节点建设，推动算力资源标准化接入和按需调用，并推进算力服务普惠供给行动、推动工业智算云平台提级增效。

上海市经济信息化委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，提出广覆盖建设基础级智能工厂。

方案引导制造企业部署必要的智能制造装备、软件和系统，实现核心数据实时采集、关键生产工序自动化、生产与经营管理信息化，并由各区推动本区域制造业企业开展基础级智能工厂“自评估自建设”工作。方案提出，到2028年实现基础级智能工厂累计达1600家。

上海市经济信息化委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，提出研制推广新型智能制造装备。

方案支持将AI技术与装备深度融合，推动智能制造装备升级为装备智能体，并研制具备自主感知和决策能力的机器人、工业母机、检测装备等。具体方向包括支持人形机器人、协作机器人、高精度重载机器人等机器人创新突破，加快超精密磨床、大型五轴机床、高速双五轴镜像铣等工业母机迭代升级，推动X射线光子能谱仪、残余气体质谱、工业CT等检测装备自主化能力构建。

大连商品交易所10月27日发布通知，自2026年10月30日结算时起，将生猪期货LH2703和LH2705合约交易保证金水平由8%调整为10%。

对同时满足《大连商品交易所风险管理办法》有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照规定交易保证金数值中的较大值收取。

大连商品交易所10月27日发布通知，自2026年10月29日交易时起，非期货公司会员或客户在生猪期货LH2701合约上单日开仓量不得超过500手，在生猪期货其他合约上单日开仓量不得超过1000手。

通知明确，单日开仓量指非期货公司会员或客户当日在生猪期货单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。

2026年10月27日，四川省成都市中级人民法院一审公开宣判中国证券监督管理委员会原党委委员、中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组原组长王会民受贿案。

法院以受贿罪判处王会民死刑，缓期二年执行，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；死刑缓期执行二年期满依法减为无期徒刑后，终身监禁，不得减刑、假释。追缴在案的受贿犯罪所得财物及孳息依法上缴国库，不足部分继续追缴。

河南省商务厅、省发展改革委、省财政厅10月27日联合发布公告，优化实施2026年消费品以旧换新地方自主品类补贴活动，在保留原有自主补贴品类基础上进一步突出智能化产品。

活动自公告发布之日起至2026年12月31日执行，按“省级统筹、总量控制、先到先得、用完为止”原则，由各地市具体组织实施。补贴品类包括智能清洁机器人、智能干衣机、数码相机、智能净水器、智能洗碗机、智能灶具、智能吸油烟机、智能门锁、智能微蒸烤一体机、智能马桶等。参与产品须有69码、SN码，有能效或水效标准的须为1级；补贴按产品最终销售价格（剔除所有折扣优惠后）的15%给予，每件不超过1500元，每位消费者每类产品省内可补贴1件。

工信部就《印制板测试方法》等4项国家标准和《家用太阳能光伏电源系统技术条件和试验方法》1项国家标准外文版公开征求意见。

相关标准化技术组织已完成上述标准的编制工作，此次公示旨在进一步听取社会各界意见。

市场监管总局（国家标准委）批准发布《智慧货运枢纽基本要求》（GB/T 48172—2026）国家标准，这是我国首个智慧货运枢纽领域国家标准，将自2027年4月1日起实施。

该标准旨在为货运枢纽智慧化升级提供技术指导，助力打通多式联运堵点卡点、降低社会物流成本，支撑国民经济高质量发展。

湖南省发改委近日发布《湖南省“十五五”循环经济发展规划》，提出到2030年城市生活垃圾资源化利用率力争达到76%以上。

规划明确，到2030年湖南覆盖生产、消费、回收、利用全链条的现代化循环经济体系将更加完善，资源循环利用产业产值达到4000亿元，城市生活垃圾分类实现全覆盖。上述目标出自湖南省发改委发布的规划文件，据湖南日报10月26日报道。

《湖南省“十五五”循环经济发展规划》近日发布，提出支持长株潭都市圈共建循环经济产业走廊。

规划要求持续推动汨罗高新技术产业开发区、永兴经济开发区等2个国家“城市矿产”示范基地，以及娄底经济技术开发区、安化经济开发区、常宁水口山经济开发区等国家大宗固废综合利用基地提质增效。在跨市协同方面，规划明确推动长沙工程机械再制造、株洲轨道交通再制造、湘潭废钢铁加工配送协同发展。

成都市住房和城乡建设局等三部门出台关于贯彻落实《关于完善商品住房销售制度的通知》的实施意见，提出推行现房销售定金制。

实行现房销售的商品住房项目，房企应在取得建筑工程施工许可证前向市县住建部门书面明确现售意向，取得施工许可证后可签订购房定金合同，收取不超过房屋总价5%的定金。房企违约不能按期交房的，购房人有权按合同约定提出解除定金合同。

上海市经济和信息化委员会等六部门印发《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027—2030年）》，提出打造To G城市管理应用。

智慧城市领域，方案探索基于卫星互联网的城市全域感知和智能决策支撑体系，支持对城市交通、建筑物、公共设施及生态环境的实时监测与管理。应急救援领域，构建星地一体化的应急通信网络，在消防、防汛、医疗等领域提供应急通信保障。海事管理领域，支持在海洋环境监测、海事监管等政务系统实现指挥调度、高清影像回传等场景。

上海市经济和信息化委员会等六部门印发《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027—2030年）》。

方案提出加大网络部署协调力度，做好卫星互联网运营企业服务，扩大场景开放，加快网络部署和应用落地；同时强化人才、资金支持，坚持引育领军人才，引导社会资本设立卫星互联网产业发展基金，支持产业链专精特新企业上市。

上海市经济和信息化委员会等六部门印发《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027—2030年）》，提出推进To C惠民服务应用。

方案支持个人用户通过手机直连或便携终端接入卫星互联网，为地面通信盲区提供低成本、高速率的互联网接入服务；支持运营商推出卫星互联网业务优惠套餐，降低用户使用成本，促进卫星连接从“特殊装备”变为大众消费级的“普通服务”。